Due diligence в ОАЭ: проверка компаний в Дубае, Абу-Даби и свободных зонах

Автор: Бразайтыс Сергей Анатольевич, юрист юридической компании «Экономические споры», специализация - иностранные компании, ВЭД, налоги, таможня, зарубежная практика. Сопровождает проверку иностранных контрагентов и структурирование сделок с партнерами из ОАЭ и других юрисдикций Персидского залива. Соавтор: Валерия Дзанагова, помощник юриста юридической компании «Экономические споры».

Статья актуализирована: 13 августа 2026 года.

Компания-партнер из Дубая присылает красиво оформленную торговую лицензию и договор с солидными условиями - но за фасадом может стоять техническая структура без реальных активов, номинальный директор или бенефициар из юрисдикции, находящейся под санкционным контролем. Due diligence в ОАЭ осложняется тем, что единого национального реестра компаний не существует: страна разделена на материковую юрисдикцию (mainland) и десятки свободных зон, каждая со своим регистратором и собственными правилами раскрытия информации. Разбираем, как выстроить проверку компании в Дубае, Абу-Даби или любой свободной зоне ОАЭ.

Почему при сделках с компаниями ОАЭ критичен качественный due diligence

ОАЭ остаются одним из главных торговых и финансовых хабов между Европой, Азией и Африкой, и именно поэтому через местные компании нередко структурируют сделки, которые сложно или невыгодно вести напрямую. Для белорусского бизнеса, работающего с партнерами из ОАЭ, это означает повышенный, а не пониженный уровень должной осмотрительности: удобство юрисдикции для транзитной торговли одновременно снижает прозрачность конечных участников сделки. Поверхностная проверка - просмотр сайта компании и одной торговой лицензии - не выявляет ни реальной структуры владения, ни статуса компании внутри конкретной свободной зоны, ни ограничений на ее деятельность за пределами этой зоны.

Особенности корпоративной структуры в ОАЭ: mainland vs free zones

Компания-mainland регистрируется через департамент экономического развития соответствующего эмирата - в Дубае это Department of Economy and Tourism (DET, ранее DED), в Абу-Даби - ADDED - и вправе вести деятельность на всей территории ОАЭ, включая прямые сделки с местными покупателями. Компания в free zone регистрируется через администрацию конкретной свободной зоны (DMCC, JAFZA, RAKEZ и десятки других) и по общему правилу вправе торговать в пределах зоны и за рубежом, но для прямых сделок с материковыми контрагентами ей обычно требуется отдельная лицензия или местный дистрибьютор.

Различия по раскрытию информации между этими структурами существенны. Реестр компаний mainland ведется централизованно на уровне эмирата и доступен через единые порталы вроде Invest in Dubai или TAMM в Абу-Даби, тогда как каждая свободная зона поддерживает собственный реестр с собственным набором раскрываемых данных - от минимального у части коммерческих зон до детального у финансовых зон DIFC и ADGM, о которых ниже.

Источники информации и ограничения по публичности данных

Реестры отдельных free zones сильно различаются по глубине раскрытия: большинство коммерческих зон подтверждают только статус лицензии, ее срок действия и разрешенные виды деятельности, не раскрывая структуру акционеров или директоров в открытом доступе. Финансовые свободные зоны - Dubai International Financial Centre (DIFC) и Abu Dhabi Global Market (ADGM) - устроены иначе: это отдельные юрисдикции общего права со своими регистраторами компаний, публичные реестры которых бесплатно доступны из любой страны и показывают директоров, секретаря, акционеров частных компаний и историю поданных документов.

Именно поэтому необходимость запроса документов у самой компании в ОАЭ - не дополнительная опция, а обязательный элемент проверки: меморандум о создании (Memorandum of Association), реестр акционеров, протоколы о назначении директоров и, при необходимости, письмо от регистратора, подтверждающее статус компании, придется запрашивать напрямую у контрагента или через локального агента, а не искать в открытом доступе.

Юридический due diligence в ОАЭ

Регистрационные документы, лицензии, виды деятельности

Базовая проверка начинается со сверки торговой лицензии (trade license) - ее номера, срока действия и перечня разрешенных видов деятельности с тем, что компания фактически предлагает по договору. Лицензия, выданная для одной свободной зоны, не дает автоматически права вести деятельность в другой зоне или на материке, и заключение договора с компанией, действующей за пределами разрешенной территории, создает риск оспоримости самой сделки.

Регуляторные и комплаенс-риски

Санкционная проверка контрагента из ОАЭ требует особого внимания к структуре владения: сама по себе регистрация в ОАЭ санкционных ограничений не снимает, если конечный бенефициар связан с лицом или юрисдикцией из-под действия западных санкционных режимов. Требования по AML/KYC в ОАЭ регулируются на федеральном уровне, регулируемые организации обязаны идентифицировать конечных бенефициарных владельцев по правилу 25% доли или голосов - но эта информация подается регулятору, а не раскрывается публично, поэтому контрагент по сделке не может получить ее самостоятельно через открытый реестр.

Отдельного внимания заслуживают бенефициары из «чувствительных» юрисдикций - стран с повышенным санкционным или репутационным риском, чье участие в структуре может не быть очевидным из названия компании или страны ее регистрации в ОАЭ. Здесь помогает не столько проверка самого реестра, сколько запрос у контрагента прямого письменного подтверждения структуры владения с последующей сверкой по коммерческим базам скрининга, поскольку официальные реестры ОАЭ такую цепочку целиком не показывают.

Практика проведения due diligence через местных консультантов в ОАЭ

Удаленно можно проверить статус торговой лицензии через официальные порталы DET/TAMM или профильной free zone, а для компаний DIFC и ADGM - получить полный публичный профиль бесплатно из любой страны. То, что удаленно недоступно - подтверждение реальной структуры владения, наличие номинальных лиц, судебные споры за пределами публичных реестров, - требует привлечения местного консультанта, юридической фирмы или лицензированного агента, способного сделать официальный запрос через регистратора или пообщаться с контрагентом лично.

При заказе проверки через местного консультанта стоит заранее зафиксировать письменно, какие именно реестры и документы будут проверены и в каком формате предоставят результат - без этого легко получить формальную справку о статусе лицензии вместо содержательной оценки рисков. В сложных случаях, особенно при крупной поставке или структурировании сделки через ОАЭ, разумно привлечь профильных юристов для координации проверки и интерпретации ее результатов применительно к конкретной сделке.

Риски «галочных» проверок и как их избежать

«Галочная» проверка - когда due diligence сводится к скриншоту действующей лицензии и проверке названия компании по одному санкционному списку - создает ложное чувство защищенности, особенно в фрагментированной системе ОАЭ, где статус лицензии не говорит ничего о структуре владения. Избежать этого позволяет требование к проверке фиксировать не только факт наличия лицензии, но и глубину проверки бенефициаров, источник данных по каждому пункту и дату, на которую эти данные актуальны, - устаревшая на полгода выписка по быстрорастущей структуре почти бесполезна.

Чек-лист по due diligence в ОАЭ для инвесторов и поставщиков

Перед сделкой с компанией из ОАЭ стоит закрыть несколько пунктов проверки.

• Определен ли тип структуры контрагента - mainland, коммерческая free zone или DIFC/ADGM - и соответствующий регистратор.
• Подтвержден ли статус торговой лицензии и соответствие заявленной деятельности условиям договора.
• Запрошены ли у компании документы, недоступные в открытых реестрах, - реестр акционеров, акционерные соглашения, подтверждение полномочий подписанта.
• Проверено ли наличие номинальных структур владения и реальный бенефициар за формальным акционером.
• Проведен ли санкционный и AML-скрининг конечных бенефициаров, а не только названия самой компании.
• Зафиксирован ли объем и дата актуальности проверки, чтобы избежать «галочного» формата.

Если по любому из пунктов остаются открытые вопросы, разумно закрыть их до подписания договора, а не полагаться на документы, предоставленные самим контрагентом без независимой проверки. Если вашему бизнесу нужна юридическая поддержка по due diligence компании в ОАЭ или структурированию сделки с партнером из Дубая или Абу-Даби, оставьте заявку - предложим реалистичный план решения.

Вопросы о due diligence в ОАЭ

О компании

С 2019 года юридическая компания «Экономические споры» сопровождает белорусский бизнес в сделках с иностранными партнерами, включая проверку контрагентов и структурирование сделок в юрисдикциях Персидского залива и Азии. В команде более 15 юристов и специалистов с опытом от 15 до 25 лет; директор Сергей Белявский 20 лет проработал в экономических судах, 10 из них - судьей, входит в число рекомендованных арбитров МАС при БелТПП, автор 5 книг и более 2000 публикаций, а при компании также работают 4 медиатора и собственный третейский суд «Экономические споры».

Компания провела более 2000 клиентов через разные правовые задачи, помогла вернуть или сэкономить 1,95 млрд рублей и получила свыше 100 отзывов со средней оценкой 4,95 из 5. Услуги доступны на русском, польском и английском языках, компания входит в партнерскую сеть из более чем 160 стран и с июня 2025 года состоит в AEA - Ассоциации европейских юридических компаний; офисы работают в Минске (ул. Кульман, 11) и Гродно (ул. Калючинская, 23), расчеты доступны через счет в PKO Bank Polski.

Если вашему бизнесу нужна юридическая поддержка по due diligence компании в ОАЭ или структурированию сделки с партнером из Дубая, оставьте заявку - предложим реалистичный план решения.