Проверка активов должника в ЕС: как провести due diligence перед экзекватурой

Вы выиграли суд. После месяцев, а может и лет, напряженной юридической борьбы, в ваших руках оказалось решение, подтверждающее вашу правоту и присуждающее вам значительную сумму. Казалось бы, справедливость восторжествовала. Однако в мире трансграничного взыскания это лишь половина дела. Теперь перед вами встает новый, не менее сложный вопрос: стоит ли запускать дорогостоящую и длительную процедуру признания и приведения в исполнение этого решения в иностранном государстве? Что, если ваш должник – «профессиональный банкрот», компания-пустышка, с которой нечего взять? Начинать процесс экзекватуры вслепую – все равно что покупать лотерейный билет с очень высокой ценой и неизвестными шансами на выигрыш.

Именно поэтому перед тем, как инвестировать время и деньги в легализацию судебного решения за рубежом, необходимо провести ключевую предварительную процедуру – комплексную проверку активов перед принудительным исполнением в ЕС или любой другой юрисдикции.

Что такое due diligence активов и почему это не роскошь, а необходимость?

В корпоративном мире термин «дью дилидженс» (due diligence, в пер. с англ. – «должная добросовестность») прочно ассоциируется с проверкой компании перед сделкой слияния или поглощения. Однако в контексте взыскания долгов он приобретает более узкое и прикладное значение. Здесь речь идет о целенаправленном поиске, идентификации и правовом анализе имущества должника с одной единственной целью – определить, существуют ли реальные, ликвидные активы, на которые можно обратить взыскание. Это своего рода финансовая разведка, предваряющая дорогостоящую «военную операцию» под названием экзекватура.

Экзекватура – это судебная процедура легализации иностранного судебного или арбитражного решения на территории другого государства, по итогам которой это решение получает такую же юридическую и исполнительную силу, как и решения национальных судов.

Процедура экзекватуры всегда сопряжена с существенными расходами: государственные пошлины, гонорары местных адвокатов, затраты на присяжный перевод и легализацию документов. Запуск этого процесса без уверенности в наличии у должника активов – это неоправданный риск. Проведение предварительного due diligence превращает этот риск из неизвестного в измеримый, позволяя вам действовать на основании фактов, а не надежд.

Как провести «кабинетное расследование»: ищем активы, не выходя из офиса

Первый и зачастую самый плодотворный этап проверки активов можно провести, используя открытые источники информации (Open-source intelligence, OSINT). Современная цифровизация государственных реестров в большинстве развитых стран, особенно в ЕС, предоставляет кредитору огромные возможности для сбора первичной информации. Этот этап не требует значительных затрат, но нуждается в системном подходе и понимании того, где и что искать.

Основное внимание стоит уделить нескольким ключевым источникам. Во-первых, это торговые или коммерческие реестры (Handelsregister в Германии, KRS в Польше, Companies House в Великобритании). В них содержится базовая информация о компании-должнике: юридический адрес, состав директоров, размер уставного капитала, а иногда – и финансовая отчетность. Анализ этих данных может выявить аффилированных лиц или дочерние компании, которые также могут владеть активами. Во-вторых, критически важным источником являются земельные кадастры или реестры недвижимости. В странах вроде Польши (Elektroniczne Księgi Wieczyste) или Литвы они являются публичными и доступными онлайн. Зная адрес должника, можно проверить, является ли он собственником объекта, и, что еще важнее, увидеть все существующие обременения, например, ипотеки в пользу банков.

Не стоит пренебрегать и анализом цифрового следа компании. Ее официальный сайт, страницы в профессиональных социальных сетях, публикации в СМИ могут содержать ценную информацию о реализуемых проектах, ключевых партнерах (потенциальных дебиторах), наличии филиалов и представительств в других странах. Наконец, полезно проверить судебные базы данных на предмет других исков к вашему должнику. Если компания погрязла в судебных тяжбах или находится на пороге банкротства, это тревожный сигнал, который может поставить под сомнение целесообразность дальнейших действий.

Когда нужны «глаза и уши на земле»: привлекаем местных экспертов

«Кабинетное расследование» дает отличную основу, но часто его бывает недостаточно. Публичные реестры могут не отражать реального положения дел, а самые ценные активы могут быть умело спрятаны. На этом этапе возникает необходимость в проведении расследования «на земле», для чего требуется привлечение специалистов непосредственно в стране нахождения должника. Это могут быть как местные юридические фирмы, так и специализированные детективные или розыскные агентства (asset tracing agencies).

Для чего нужны местные партнеры? Их роль многогранна. Во-первых, они имеют доступ к непубличным базам данных, для работы с которыми требуется специальная аккредитация или статус (например, адвокатский). Это позволяет получить более глубокую информацию о финансовом состоянии компании. Во-вторых, они могут провести физическую верификацию. Например, убедиться, что по зарегистрированному адресу действительно находится действующий офис или производство, а не просто почтовый ящик. В-третьих, если речь идет о должнике-физическом лице, местные специалисты могут провести оценку его образа жизни (lifestyle check), чтобы понять, соответствует ли он декларируемым доходам, и выявить незадекларированное имущество (яхты, дорогие автомобили, предметы искусства).

Привлечение таких специалистов, безусловно, увеличивает стоимость due diligence, однако эти затраты несопоставимы с потенциальными потерями от запуска безнадежного исполнительного производства. Это инвестиция в информированное решение, которая окупается многократно.

Практическая рекомендация: алгоритм комплексной проверки активов

Чтобы структурировать процесс due diligence, мы рекомендуем действовать по следующему пошаговому алгоритму, который условно назовем «Карта активов должника».

Шаг 1. Создание юридического профиля. Соберите воедино всю базовую информацию о должнике из публичных реестров: точное наименование, регистрационный номер, юридический адрес, имена директоров и конечных бенефициаров. Это ваша отправная точка.

Шаг 2. Идентификация явных активов. Проведите систематический скрининг реестров недвижимости, транспорта, патентов и товарных знаков на предмет имущества, зарегистрированного непосредственно на компанию-должника. Занесите все найденные объекты на вашу «Карту активов».

Шаг 3. Анализ пассивов и обременений. Для каждого найденного актива проведите проверку на наличие обременений. Если на недвижимости «висит» ипотека в пользу банка, превышающая ее рыночную стоимость, ценность такого актива для вас стремится к нулю. Отметьте это на вашей «Карте».

Шаг 4. Поиск скрытых активов и аффилированности. Проанализируйте связи должника. Не были ли ценные активы незадолго до суда переоформлены на дочерние компании, родственников директора или в оффшорные трасты? Это самый сложный этап, часто требующий привлечения внешних экспертов.

Шаг 5. Оценка и принятие решения. Взгляните на итоговую «Карту». Есть ли у должника «чистые», ликвидные активы, стоимость которых оправдывает расходы на экзекватуру? Если да – смело идите вперед. Если же все активы либо отсутствуют, либо «токсичны» (обременены, оспариваются), возможно, стоит взять паузу и рассмотреть альтернативные стратегии.

Малоизвестный, но важный факт: «прокалывание корпоративной вуали»

Многие кредиторы опускают руки, когда выясняется, что компания-должник формально пуста, а все активы оформлены на ее владельца-бенефициара или на сестринские компании. Однако в большинстве развитых юрисдикций (особенно в странах общего права, но все чаще и в континентальной Европе) существует правовая доктрина «прокалывания корпоративной вуали» (piercing the corporate veil или alter ego). Она позволяет в исключительных случаях игнорировать принцип отдельной ответственности юридического лица и обращать взыскание напрямую на активы его владельцев. Для этого нужно доказать, что компания была лишь «ширмой» или «альтер эго» своего бенефициара и использовалась им для мошеннических целей или уклонения от обязательств. Результаты, полученные в ходе due diligence (например, доказательства смешения личных и корпоративных финансов), могут стать основой для применения этой сложной, но очень мощной доктрины.

Почему профессиональный due diligence – это инвестиция в победу?

Проведение комплексной проверки активов перед принудительным исполнением в ЕС – это не просто сбор информации. Это сложный аналитический процесс, требующий мультидисциплинарных знаний: юриспруденции, корпоративных финансов, основ детективной деятельности и, конечно, глубокого понимания специфики той страны, где ведется поиск. Ошибка в интерпретации данных из реестра или неправильная оценка юридических рисков, связанных с активом, может привести к фатальным последствиям. Именно поэтому доверять такую работу следует только профессионалам с релевантным опытом и, что крайне важно, с широкой международной сетью контактов.

Команда компании «Экономические споры» обладает всеми необходимыми ресурсами для проведения эффективного asset tracing по всему миру.

• Многолетний опыт и судебная проницательность: наши юристы со стажем 15-25 лет неоднократно решали задачи по поиску и анализу активов. Директор компании Сергей Белявский, 10 лет проработавший судьей, прекрасно понимает, какие доказательства наличия активов будут иметь вес в суде, а какие – нет.
• Глобальная сеть «на земле»:наша партнерская сеть в более чем 40 странах от США до Китая дает нам возможность оперативно привлекать доверенных местных специалистов – адвокатов и следователей, способных получить информацию, недоступную извне.
• Практические инструменты для работы в ключевых регионах: свободное владение нашими сотрудниками польским и английским языками и наличие собственного банковского счета в польском PKO Bank Polski существенно упрощают и удешевляют проведение расследований в Польше и других странах Восточной Европы.
• Репутация, подтвержденная результатами: за нашими плечами – более 1500 клиентов, для которых мы вернули и сэкономили свыше 1,7 миллиарда рублей. Сотни положительных отзывов свидетельствуют о высоком качестве нашей работы. Мы всегда на связи в наших офисах в Минске (ул. Кульман, 11) и Гродно (ул. Калючинская, 23).

Не превращайте взыскание долга в азартную игру. Превратите его в выверенную стратегию.

Если вы стоите перед выбором, начинать ли процедуру исполнения за рубежом, закажите у нас услугу due diligence активов должника. Оставьте заявку на нашем сайте и мы предоставим вам четкую картину, на основании которой вы сможете принять единственно правильное решение.